Les marchés financiers – rôles, avantages et intervenants !

Caractéristiques des marchés financiers

 Les marchés financiers relient les investisseurs aux emprunteurs et comblent le fossé entre les deux pour des avantages mutuels. Les caractéristiques principales des marchers financiers sont :

• Accessibilité facile : Ces marchés sont facilement accessibles à tout moment, tant pour les investisseurs que pour les emprunteurs.
• Négociation de titres négociables et non négociables : Les marchés financiers permettent d’acheter et de vendre des produits négociables. Il s’agit notamment d’obligations, de débentures et d’actions, ainsi que de titres non négociables tels que les dépôts bancaires, les dépôts postaux et autres prêts et avances.
• Règles et réglementations gouvernementales : Le gouvernement contrôle les opérations d’un marché financier dans le pays en imposant différentes règles et réglementations.
• Implique des intermédiaires financiers : Ces marchés ont besoin d’intermédiaires financiers tels qu’une banque, des sociétés financières non bancaires, des bourses, des sociétés de fonds communs de placement, des compagnies d’assurance, des courtiers, etc. pour fonctionner.
• Il s’agit d’investissements à long et à court terme : Pour les investisseurs, les marchés financiers offrent la possibilité de placer leurs fonds dans divers titres ou programmes pour des investissements à court ou à long terme.

Quelles sont les 3 types des marchés financiers ?

Les marchés financiers se décomposent en plusieurs composantes en fonction de l’actif échangé et de la durée du financement proposé :

1. Marchés monétaires : Les instruments du marché monétaire impliquent la négociation d’instruments financiers très liquides et ayant des dates d’échéance à court terme. Les dates d’échéance peuvent être aussi courtes que quelques heures mais pas plus d’un an.
2. Marchés boursiers : Ce sont des marchés sur lesquels les entreprises s’appuient pour lever des capitaux en créant des actions. Les actions sont vendues à des investisseurs externes, qui peuvent être des sociétés ou des acheteurs individuels. Les entreprises peuvent vendre les actions elles-mêmes ou faire appel aux services d’agents de change.
3. Les marchés obligataires : Lorsque les organisations ont besoin d’un financement à grande échelle, elles peuvent recourir aux obligations. Les obligations sont des instruments d’emprunt qui génèrent un taux d’intérêt fixe après une période prédéfinie. Les différents types d’obligations comprennent les obligations de trésor public, les obligations d’entreprise et les obligations municipales.

Cependant, il existe plusieurs sous types de ces marchés financiers, nous distinguons :

• Marchés des matières premières : Les entreprises y négocient des ressources naturelles telles que le pétrole, le maïs ou l’or, pour obtenir un financement à court terme.
• Marchés dérivés : Il s’agit de marchés qui facilitent la négociation d’instruments financiers comme les contrats à terme ou les options qui sont dérivés d’autres formes d’actifs comme les actions, les obligations, les matières premières et les indices boursiers.
• Marchés à terme : Un marché à terme est un marché où les participants conviennent d’acheter ou de vendre un actif à une date future à un prix convenu.
• Marchés d’assurance : Les marchés de l’assurance sont un moyen de protection contre les pertes financières ou toute autre perte incertaine. Les compagnies d’assurance indemnisent l’assuré en cas de survenance de la perte assurée.
• Marchés des changes : Les marchés des changes traitent de l’achat et de la vente de devises étrangères.
• Marchés hypothécaires : Ils sont classés en marchés hypothécaires primaires et secondaires.
• Sur un marché hypothécaire primaire, les courtiers en prêts hypothécaires, les banques commerciales et les coopératives de crédit accordent les prêts hypothécaires nécessaires à l’acquisition d’un bien immobilier.
• Un marché hypothécaire secondaire implique l’achat et la vente de prêts immobiliers existants, qui ont été regroupés et négociés sous forme de titres adossés à des créances hypothécaires.

Quels sont les principaux intervenants des marchés financiers ?

Également appelés “acteurs du marché”, les intervenants clés du marché remplissent différentes fonctions sur le marché financier. Ils constituent le pilier des marchés financiers. Les acteurs du marché contrôlent les prix des titres et des marchandises et fournissent les contrôles et les équilibres nécessaires au bon fonctionnement des marchés financiers.

• Côté acheteur : Les acheteurs sont les créateurs de la demande sur les marchés financiers. Les acheteurs peuvent être des investisseurs privés, des fonds mutuels et des fonds de pension, des entreprises et des compagnies d’assurance, entre autres. Les acheteurs participent activement à la prévision des prix des titres et des matières premières.

• Les acheteurs spéculatifs ou de couverture achètent dans l’espoir que la valeur de la marchandise augmentera afin de pouvoir la vendre plus tard à un prix plus élevé et réaliser des bénéfices. Les fonds communs de placement sont une masse d’argent qui a été financée par les propriétaires ou les actionnaires de différentes participations et gérée par des professionnels.

• Les fonds de pension, reçoivent de l’argent des employés et des particuliers dans le but de couvrir leur retraite. Contrairement aux sociétés mutuelles, les fonds de pension sont accessibles au moment de la retraite d’un individu.

• Les gestionnaires des sociétés mutuelles et des fonds de pension achètent des obligations et des actions dans le but de générer des intérêts pour leurs investisseurs. Les autres acheteurs sont les actionnaires qui participent à une émission d’actions et les bureaux de change.

• Côté vente : Le côté vendeur crée la fonction d’offre du marché. Il place et promeut les titres et les marchandises sur les marchés financiers. Les vendeurs sont des particuliers, des entreprises et des représentants, également appelés agents.

• Certaines banques d’investissement fournissent à leurs clients, principalement les titulaires de comptes, des informations sur les titres disponibles ainsi que sur les actions et obligations des émetteurs pour le compte des sociétés vendeuses.

• Un agent de change est un intermédiaire sur les marchés financiers. Il peut s’agir d’une société ou d’un particulier qui achète ou vend des actions et des titres pour le compte d’une autre personne. L’avantage d’engager un agent de change est qu’il est parfaitement au courant des nouvelles du marché et peut prendre la bonne décision au bon moment et avec une grande précision.

• Les agents de change représentent à la fois les particuliers et les courtiers de détail, et leur récompense est la commission, payée par les acheteurs et les vendeurs. Les entreprises sont également des acteurs essentiels de la vente. Les sociétés de premier ordre émettent des actions dans le public afin de financer l’entreprise. Les autres titres vendus par les entreprises comprennent les obligations qui rapportent des intérêts aux acheteurs et les actions de droits.

• L’infrastructure du marché : Pour que les marchés financiers monétaires fonctionnent, ils ont besoin d’une plateforme. Diverses institutions font office de plate-forme et sont donc considérées comme des infrastructures de marché.

• Les autorités du marché des capitaux, qui accueillent à la fois les acheteurs et les vendeurs des marchés, en sont un exemple. Ces institutions sont également utilisées par les régulateurs pour rationaliser les activités des teneurs de marché.

• Les banques intermédiaires jouent également un rôle essentiel dans la fourniture d’infrastructures, en particulier pour les transactions sur les devises étrangères.

• Les régulateurs : Les régulateurs ont pour mission de veiller à ce que le marché soit équilibré. Dans la plupart des pays, les régulateurs sont la banque centrale. Les régulateurs contrôlent également l’offre de la monnaie d’un pays et les taux d’intérêt pour éviter l’inflation.

Quelles sont les principales activités des marchés financiers?

Comme nous l’avons expliqué précédemment Le système financier joue un rôle clé dans l’économie en stimulant la croissance économique, Influençant les performances économiques des acteurs, affectant le bien-être économique. Cet objectif est Grâce à l’infrastructure financière, dans laquelle les entités disposant de fonds allouent ces fonds à ceux qui ont des moyens potentiellement plus productifs d’investir ces fonds. Un système financier rend possible un transfert de fonds plus efficace. Comme l’une des parties à la transaction peut possède des informations supérieures à celles de l’autre partie, il peut en résulter un problème d’asymétrie d’information et une allocation inefficace des fonds des ressources financières. En surmontant le problème de l’asymétrie d’asymétrie de l’information, le système financier facilite l’équilibre entre ceux qui ont des fonds à investir et ceux qui en ont besoin d’investir et ceux qui ont besoin de fonds.

• L’émission primaire et la nouvelle émission : L’émission primaire consiste à offrir au public des titres qui n’ont pas encore été négociés sur le marché. Ces titres peuvent prendre la forme de nouvelles actions, d’obligations ou de débentures. Un exemple d’émission primaire est celui d’une entreprise privée qui devient publique et introduit ses actions sur le marché.

• Négociation : Une négociation a lieu lorsqu’un acheteur consentant rencontre un vendeur consentant. Sur les marchés financiers, cela se produit principalement dans le bureau du courtier ou à la bourse nationale du pays en question. Le prix est déterminé par la loi de l’offre et de la demande. La situation économique et politique d’un pays joue également un rôle essentiel dans la détermination du prix des titres. Une hausse des taux d’intérêt, par exemple, peut entraîner une hausse de la demande d’obligations émises alors.

• La compensation : Il s’agit de toutes les activités qui se déroulent entre le moment où un engagement de paiement est pris et celui où il est approuvé. Les organismes de réglementation sont chargés de s’assurer que les instruments utilisés sont authentiques et dûment autorisés par les bonnes personnes.

• Règlement : Lorsque l’acheteur et le vendeur s’accordent sur le prix de la marchandise, une obligation contractuelle est formée. Pour compléter le contrat, le vendeur échange le produit avec l’acheteur pour la valeur convenue. C’est ce qu’on appelle le règlement. Lorsqu’il s’agit de titres, le règlement est rapide car la plupart du temps, il est numérisé.

• Recherche d’investissement : Avant d’investir dans un titre, un investisseur a besoin d’un maximum d’informations sur cet investissement. Les organismes d’audit effectuent ces vérifications et fournissent le rapport aux parties intéressées. Ces déclarations aident les investisseurs à choisir s’ils veulent investir et à déterminer le portefeuille d’investissement optimal.

• La gestion des investissements : La plupart du temps, les investisseurs n’ont ni les connaissances ni le temps de gérer leurs intérêts. Ils font donc appel à des administrateurs compétents qui gèrent les investissements, qu’il s’agisse d’investissements autonomes ou de portefeuilles, en promettant de générer des bénéfices. Les gestionnaires immobiliers sont un bon exemple de gestionnaires d’investissements.

 Quel est le rôle de marchés financiers :

L’un des rôles des marchés financiers est de fixer les prix pour le commerce des titres, des matières premières et des devises à l’échelle mondiale. En outre, ils aident les entreprises à lever les fonds nécessaires à leur bon fonctionnement et à remplir leurs obligations financières.

               Ainsi, les gens échangent des titres financiers, des marchandises et des valeurs à des coûts de transaction faible et à des prix qui reflètent l’offre et la demande sur les marchés financiers.

• Faciliter la détermination et la découverte des prix : La demande et l’offre des différents titres sur les marchés financiers régulent leur prix.
• Mobiliser l’épargne : Les marchés financiers permettent d’utiliser correctement l’épargne individuelle pour générer des profits en l’investissant au bon endroit.
• Accélérer le développement économique : Lorsque l’épargne est mise à profit pour créer de nouvelles entreprises et générer des revenus, l’économie du pays connaît une croissance parallèle.
• Apporter de la liquidité aux actifs financiers : Le marché financier facilite la conversion rapide de titres ou de marchandises en espèces, au fur et à mesure des besoins de l’investisseur.
• Réduire les coûts de transaction : comme les informations sur les instruments ou les actifs financiers sont disponibles gratuitement sur les marchés financiers, les coûts d’acquisition et de vente des titres sont réduits.
• Formation de capital : La levée de capitaux à partir de l’épargne oisive pour la croissance des entreprises, des infrastructures et de l’économie est appelée formation de capital, qui est une fonction essentielle des marchés financiers.
• Création de nouveaux actifs et passifs : Les marchés financiers encouragent également la création de nouveaux actifs sous forme d’investissements et de passifs par le biais d’emprunts.
• Déterminer le taux de formation de capital : Comme nous le savons, la formation de capital est l’une des fonctions des marchés financiers. La demande et l’offre de titres déterminent leur taux de formation de capital pour encourager les gens à entrer sur le marché.

 Quels sont les avantages et les inconvénients des marchés financiers ?

Avantages

• Ils améliorent l’efficacité des transactions.
• Ils font circuler l’argent entre les investisseurs, c’est-à-dire les personnes qui fournissent des capitaux et celles qui en ont besoin.
• Les marchés secondaires créent de la liquidité sur le marché.
• Les titres tels que les obligations rapportent des intérêts aux investisseurs et, la plupart du temps, ces intérêts sont supérieurs aux taux d’intérêt bancaires.
• Les titres comme les actions rapportent des dividendes.
• Les possibilités de croissance de la valeur des investissements sont plus grandes au fil du temps.
• Les instruments du marché des capitaux possèdent une certaine liquidité, c’est-à-dire que nous pouvons les convertir en espèces et en quasi-espèces lorsque nous avons un besoin immédiat de fonds avec des coûts de transaction réduite.
• L’investissement en actions confère aux investisseurs des droits de propriété, ce qui leur permet d’avoir leur mot à dire dans les décisions de gestion de l’entreprise.
• Il favorise la diversification en offrant un large éventail de types d’investissement.
• Habituellement, les titres du marché des capitaux peuvent être utilisés comme garantie pour obtenir des prêts auprès des banques et des institutions financières.
• Il existe quelques avantages fiscaux qui découlent de l’investissement sur le marché boursier.
• Le fait de conserver quelques titres peut garantir une performance supérieure à long terme.

Inconvénients

• Investir sur les marchés financiers est considéré comme très risqué car la valeur de l’investissement est très volatile, c’est-à-dire que ces titres sont soumis aux hauts et aux bas du marché.
• Ces fluctuations font que ce type d’investissement ne convient pas pour assurer un revenu fixe, en particulier pour les retraités qui préfèrent généralement un revenu régulier.
• Avec le large éventail d’alternatives d’investissement présentes sur le marché des capitaux, un investisseur peut ne pas être en mesure de décider quel type d’investissement poursuivre, ce qui rend difficile pour un investisseur d’investir sans l’avis d’un professionnel.
• Si un investisseur investit dans des actions d’une société, il est considéré comme ayant des droits de propriété. Cela peut, à première vue, sembler être un avantage, mais cela signifie que l’investisseur, en tant que propriétaire de la société, sera le dernier à recevoir les recettes en cas de liquidation ou de faillite de la société.
• L’achat et la vente de titres peuvent impliquer des frais de courtage, des commissions, etc. qui augmentent le coût des transactions.

Conclusion Générale :

Les marchés financiers constituent l’épine dorsale de l’économie d’un pays et sont essentiels à la croissance et au développement des nations. Ces marchés comportent une quantité massive de risques. Cependant, lorsqu’ils sont gérés de manière judicieuse et stratégique, ils sont très bénéfiques pour les individus, les entreprises, les institutions financières, les courtiers et les autres parties concernées.

Points importants

• Les marchés de capitaux traitent des prêts et des dettes à long terme, des actions, des débentures, des obligations, des titres d’État, etc.
• Ils fonctionnent principalement avec l’aide des bourses de valeurs.
• Ils encouragent les investisseurs à investir dans leurs instruments en offrant des incitations telles que des intérêts divisés, ce qui conduit à la formation de capital.
• Ils sont connus pour mobiliser l’épargne des banques, des institutions financières, de l’immobilier et de l’or, détournant ainsi l’épargne des canaux improductifs vers les domaines productifs.
• Les investisseurs sur les marchés de capitaux qui disposent de fonds sont appelés les unités excédentaires, et ceux qui empruntent les fonds sont appelés les unités déficitaires.
• Ils contribuent à une bonne régulation des fonds et à la création de liquidités.
• Les banques commerciales, les institutions financières, les compagnies d’assurance, les sociétés commerciales et les fonds de retraite sont les principaux fournisseurs de fonds sur les marchés financiers.

Questions fréquemment posées :

• Devrais-je investir dans des actions lorsque le marché est élevé ?

En général, la question que les gens se posent est : “Devrais-je investir dans des actions lorsque le marché est en baisse ?”

               Si le marché est en baisse, alors c’est le meilleur moment pour acheter. D’autre part, si le marché est élevé, commencez à établir votre liste de surveillance des actions. Gardez un œil d’aigle sur les actions dont les fondamentaux sont bons. Quoi qu’il en soit, si vous êtes en mesure de trouver de bonnes actions et que vous êtes prêt à investir, évitez d’investir une somme forfaitaire. Faites une moyenne des actions. Cela réduira les risques d’acheter des actions à un prix élevé.

• Quel type d’actions dois-je éviter ?

Vous devez éviter d’investir dans des actions à faible liquidité. Il existe un certain nombre d’actions de petites capitalisations dont les prix sont en baisse constante, mais que les investisseurs ne sont pas en mesure de vendre parce qu’il n’y a pas d’acheteurs. En outre, pour les débutants, nous conseillerons également d’éviter d’investir dans des actions cotées des sociétés qui sont très risquées et sujettes à différentes escroqueries comme le pump and dump, etc…

• Combien d’actions dois-je acheter ?

Votre portefeuille ne doit pas être trop ou pas assez diversifié. N’investissez pas tout votre argent dans une seule action, car cela augmente le risque de votre portefeuille. Diversifiez votre portefeuille en achetant plusieurs actions de différents secteurs.

               En général, vous ne devriez pas acheter plus de 8 à 10 actions, car il devient vraiment difficile pour un investisseur particulier de suivre un plus grand nombre d’actions. En outre, la sur-diversification tue le profit.

• Quel rendement puis-je attendre du marché ?

Votre portefeuille d’actions sera toujours composé de plusieurs actions. À un moment donné, certaines actions seront très performantes, d’autres non. Le rendement de votre portefeuille sera la moyenne des deux. Durant une affaire lucrative et profitable, votre portefeuille peut vous rapporter jusqu’à 30-35% Néanmoins, vous pouvez obtenir un rendement encore meilleur si vous êtes prêt à investir à fond dans les placements à risques !

• Puis-je devenir millionnaire en investissant dans des actions ?

Sans aucun doute. De nombreuses personnes l’ont fait dans le passé et vous pouvez le faire aussi. Le marché boursier est populaire pour créer de la richesse pour les investisseurs intelligents. Cependant, ce n’est pas facile et cela demande beaucoup de travail. Si vous espérez gagner beaucoup d’argent grâce aux actions, soyez prêt à faire de gros efforts et à passer beaucoup de temps à rechercher des entreprises. N’oubliez jamais le vieux proverbe : “Vous ne saurez jamais si vous n’essayez jamais”. La plupart des gens ne commencent même pas à investir dans les actions parce qu’ils ont trop peur. Osez être différent et soyez suffisamment passionné pour poursuivre vos rêves. Le marché boursier vous donne l’occasion de créer de la richesse si vous êtes prêt à la saisir. Bon investissement.