Qu’est-ce que le Forex Swap et comment cela affecte-t-il mon trading ?

Qu’est-ce que le swap de devises ?

Le swap Forex, ou Rollover Forex, est un type d’intérêt facturé sur les positions détenues pendant la nuit sur le marché Forex. En effet, les frais sont appliqués à la valeur nominale d’une position de négociation ouverte pendant la nuit.

En fonction du taux de swap et de la position prise sur la transaction, la valeur du swap peut être négative ou positive. En d’autres termes, soit vous devrez payer des frais, soit vous serez rémunéré pour avoir conservé votre position pendant la nuit.

Les taux de swap sont facturés lorsque l’on négocie avec un effet de levier. La raison réside dans le fait que lorsque vous ouvrez une position à effet de levier, vous empruntez essentiellement des fonds pour ouvrir la position.

Sur le marché des changes, par exemple, chaque fois que vous ouvrez une position, vous réalisez effectivement deux transactions, acheter et vendre des devises. Pour vendre l’une des devises, vous empruntez effectivement le montant de la vente, ce qui vous oblige à payer des intérêts sur le montant emprunté. La devise que vous achetez, en revanche, vous rapporte des intérêts.

Si le taux d’intérêt sous-jacent de la devise achetée est plus élevé que celui de la devise que vous vendez, il est possible que vous gagniez des intérêts en conservant la position pendant la nuit. Toutefois, en raison d’autres considérations, telles que la marge du courtier, il est probable que, quelle que soit la position ouverte (achat ou vente), des intérêts vous seront facturés.

Par conséquent, le taux de swap dépend du marché. Par exemple, le montant du swap Forex ne sera pas le même pour l’EUR/USD que pour l’USD/CAD. Les frais de swap varient en fonction de :

• Du courtier en ligne.
• Du type de position : achat ou vente.
• De la devise en question.
• Du nombre de jours pendant lesquels la position est ouverte.
• De la valeur nominale de la position.

Quand les swaps sont-ils facturés ?

Le moment exact où le swap est débité sur votre compte de trading dépend de votre courtier. Pour la plupart des courtiers, il est débité aux alentours de minuit, le plus souvent entre 23h00 et 00h00, heure du serveur.

• Ce que l’on ne sait pas toujours, c’est que parfois le swap sera facturé pour le maintien d’une position pendant le week-end, même si celle-ci n’est pas maintenue pendant le week-end. Pour compenser le fait que les marchés sont fermés pendant le week-end, le swap du week-end est facturé soit le vendredi, soit le mercredi, en fonction du marché concerné.

En d’autres termes, si vous maintenez votre position pendant la nuit et le jour où les swaps de week-end sont appliqués, votre transaction sera facturée trois fois le swap normal.

Pour confirmer à quel moment précis votre courtier applique des frais de swap sur votre compte de trading, il est préférable de consulter les spécifications du contrat pour le marché concerné ,ou de demander directement à votre courtier.

Comment calculer le taux de swap ?

Les calculs de swap Forex peuvent parfois être assez compliqués, en fonction de votre courtier. Nous vous recommandons d’utiliser une calculatrice spécifique pour trading afin de trouver facilement le taux de swap pour votre transaction, ainsi que d’autres informations importantes.

Le taux de swap varie en fonction du courtier que vous utilisez, vous pouvez trouver son montant sur la page de spécification du contrat. Il peut également s’agir d’un taux positif ou négatif en fonction de la position que vous prenez.

Un taux de swap Forex dépend largement des taux d’intérêt sous-jacents pour les devises que vous négociez. Des frais de garde sont également incorporés dans les taux de swap. Si les coûts de détention d’un actif sont élevés (comme pour les matières premières), des swaps négatifs seront généralement observés pour les positions longues et courtes.

Quel sera l’impact du swap Forex sur le trading à long terme et à court terme ?

Le taux de swap ou de Rollover peut avoir un impact sur la rentabilité de vos transactions. Pour les traders à court terme, le taux de swap n’aura qu’un faible impact, voire aucun dans le cas des day traders, sur la rentabilité.

Ceux qui optent pour le trading à long terme, en revanche, devront faire plus attention. Plus une position reste ouverte longtemps, plus le taux de swap aura un impact sur votre solde. Cela s’additionne chaque jour.

En effet, si vous êtes un trader à long terme et que vous traitez des ordres à fort volume, il peut être dans votre intérêt d’éviter le swap Forex. Vous pouvez le faire soit en négociant directement sans effet de levier, soit en utilisant un compte de trading Forex sans swap.

Comptes de trading sans swap

Les comptes de trading sans swap existent-ils ? Oui, il en existe. Les comptes islamiques ne comportent pas de swap Forex. En finance islamique, les prêteurs ne sont pas autorisés à facturer des intérêts. Les comptes de trading islamiques peuvent avoir d’autres frais de trading, tels que des frais hebdomadaires facturés au début de la transaction, ou ils peuvent ne pas avoir de frais supplémentaires du tout.

Rollover des contrats à terme – un cas particulier

Sur les marchés à terme, il n’y a pas de frais de swap. Par conséquent, vous pouvez négocier des futures pour des indices tels que le S&P 500 ou le FTSE 100 sans avoir à payer de frais de nuit.

À la fin du contrat à terme, certains courtiers en ligne proposent de “reconduire” votre contrat actuel dans le contrat à terme suivant. Cette proposition peut être intéressante, car elle vous permet, par exemple, de négocier sans frais de swap et de renouveler votre position jusqu’à un an.

Ce type de reconduction de contrat à terme n’est pas sans risque. Comme les prix des différents contrats à terme diffèrent, en reconduisant le contrat suivant, vous pouvez involontairement augmenter vos coûts. Par conséquent, vous devez clarifier les coûts des contrats avant de décider de les reconduire dans d’autres contrats.

Stratégie de swap de devises : ” carry Trade “

La stratégie de swap de devises la plus connue est celle du “carry Trade”.Qu’est-ce qu’un ” carry Trade ” ? Une opération de ” carry Trade ” consiste à emprunter dans une devise à faible taux d’intérêt et à investir dans une devise à taux d’intérêt plus élevé. L’exemple traditionnel consiste à emprunter en yen japonais et à investir en dollars australiens ou néo-zélandais.

” Le carry Trade ” est une stratégie de trading à long terme et il est évidemment important de choisir des devises dont la différence de taux de change est significative.

Le risque inhérent à cette stratégie est qu’un mouvement inattendu du marché peut anéantir tout bénéfice réalisé en collectant le swap quotidien.